Bankové úspory neporazia infláciu, preto je dobré investovať a rozumieť zloženému úročeniu

Mnoho občanov Slovenska stále nerozumie princípu zloženého úročenia. V dlhodobom časovom horizonte sa tak oberajú o tisíce eur, čo sa prejavuje najmä pri odkladaní si na dôchodok. Ukázal to najnovší prieskum Indexu investičnej gramotnosti.

Bankové vklady opäť rastú

Úpravy úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou sa prejavujú aj na vývoji vkladov a ich úročenia v slovenských bankách. Eurové vklady obyvateľstva dosiahli podľa štatistík Národnej banky Slovenska ku koncu augusta 2024 objem 44,21 miliardy eur, pričom pred rokom to bolo „len“ 41,66 miliardy eur.

Ešte väčší nárast je badateľný v porovnaní s rokom 2014, keď malo obyvateľstvo v bankách uložených 25,49 miliardy eur. „V tomto kontexte je zaujímavý pohľad na tzv. termínované vklady. Od roku 2014 objem eurových vkladov obyvateľstva v slovenských bankách stúpol o takmer 20 miliárd eur. No vklady s dohodnutou splatnosťou padli z vyše 12 miliárd eur na súčasných 11,79 miliardy eur,“ konštatuje analytik online investičnej platformy Portu Marek Malina.

Spôsobené je to podľa neho tým, že vklady na bežných účtoch stúpli z 11,29 miliardy eur na 28,52 miliardy eur. „V roku 2022, keď sa úrokové sadzby ECB držali blízko nuly, však malo slovenské obyvateľstvo na termínovaných vkladoch iba 7,5 milardy eur, v porovnaní s týmto obdobím tak ide o pomerne výrazný nárast,“ vysvetľuje ďalej.

Aké je zhodnotenie vkladov

Priemerná úroková miera vkladov domácností splatných na požiadanie, kam patria aj vysoko využívané bežné účty, podľa údajov NBS dosahuje 0,07 % ročne. V roku 2014 to bolo 0,26 % a korunové netermínované vklady v roku 2004 boli úročené na úrovni 0,96 % ročne. Naproti tomu vklady s dohodnutou splatnosťou nad dva roky dosahujú teraz 2,41 % ročne, pričom v roku 2014 to bolo 1,76 %. V roku 2004, keď sa na Slovensku platilo ešte korunami, sa úroky pohybovali okolo 5 %.

Čaro zloženého úročenia

„Je v poriadku držať na bežnom účte základnú finančnú rezervu, ktorá by mala dosahovať výšku troj- až šesťmesačných výdavkov domácnosti. No odkladať si týmto spôsobom peniaze napríklad na dôchodok, prípadne deťom na osamostatnenie sa, nie je práve rozumné,“ hovorí

Napríklad, ak si bude človek 20 rokov odkladať sumu 50 eur mesačne na bežnom účte, dozvie sa, že na konci tohto obdobia bude mať 12 084,74 eura pri dnešnom priemernom úroku 0,07 % ročne. Objem vkladov dosiahne 12-tisíc eur, zarobí teda necelých 85 eur za 20 rokov. „V skutočnosti to bude ešte menej, keďže výnos sa mu pravidelne zdaní zrážkovou daňou vo výške 19 %,“ upozorňuje M. Malina.

Pri úroku 2,41 % pri termínovanom vklade by už mal spomínaný človek na účte po 20 rokoch 15 430 eur, opäť by však musel počítať so zdanením výnosu. Ani takéto zhodnotenie by tak nemuselo stačiť na pokrytie inflácie.

Ak by však svoje peniaze investoval do cenných papierov, napríklad cez ETF fondy, ktoré sú od zdanenia po jednom roku oslobodené, výnos by bol výrazne vyšší. Index MSCI World uvádza od konca roku 1987 priemerný výnos 8,59 % ročne, v prípade indexu S&P 500 je to za ostatných 32 rokov 10,48 % ročne. Po zohľadnení správcovského poplatku vo výške 0,5 % by investícia do MSCI World vyniesla 28 810 eur, pri S&P 500 by bola hodnota majetku 35 920 eur.